La Banque du Canada prend 8 décisions par année concernant son taux directeur (taux des fonds à un jour). Ces décisions ont un impact direct sur vos dettes à taux variable et indirect sur les taux hypothécaires fixes.
Mécanisme de transmission — du taux directeur à votre prêt
- La Banque du Canada annonce une hausse ou baisse du taux directeur
- Les grandes banques ajustent leur taux préférentiel dans les jours suivants (taux directeur + 2,2 % typiquement)
- Votre hypothèque variable / marge de crédit suit ce taux préférentiel
- Les taux fixes relèvent des marchés obligataires (obligations gouvernementales canadiennes 5 ans) — réaction plus lente mais parfois anticipatoire
Situation 2026 — après le cycle de baisses
Après avoir atteint un sommet de 5 % en 2023-2024, le taux directeur est redescendu à environ 2,75 % en 2026 suite à plusieurs baisses successives. Le taux préférentiel des grandes banques est ainsi autour de 4,95 %.
| Taux | Valeur indicative 2026 |
|---|---|
| Taux directeur BdC | 2,75 % |
| Taux préférentiel des banques | 4,95 % |
| Hypothèque variable typique | Préférentiel − 0,3 % à − 0,7 % |
| Marge de crédit personnelle | Préférentiel + 2 % à + 5 % |
| HELOC | Préférentiel + 0,5 % |
Impact d'une baisse de 0,25 % sur votre budget
Pour une hypothèque variable de 300 000 $, une baisse de 0,25 % du taux directeur représente :
- Réduction du taux : 0,25 %
- Économie mensuelle : 300 000 × 0,25 % / 12 = ~62 $/mois
- Économie annuelle : ~750 $/an
✅ À surveiller : Les dates des décisions de la Banque du Canada sont annoncées à l'avance sur banqueducanada.ca. Si vous avez un taux variable, marquez ces dates dans votre calendrier.